Инвесторы, которые объединяют свои активы для взаимной выгоды, называются поставщиками ликвидности — LP. Они вносят соответствующее количество двух токенов — стабильной монеты и любой другой нестабильной криптовалюты или любой пары нестабильных криптовалют — в пул. Так, трейдеры вносят криптоактивы в соответствующие пулы для обеспечения ликвидности и снижения проскальзывания. Это децентрализованные центры торговли криптовалютами, которые позволяют торговать несколькими активами с помощью смарт-контрактов. Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют.

У децентрализованных бирж нет такой централизованной инфраструктуры, доступ на них открыт — ими может пользоваться любой, независимо от причины или цели. Децентрализованным торговым экосистемам нужна инфраструктура, исключающая произвольное принятие решений, и именно здесь подключаются AMM. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — децентрализованный вариант книги ордеров на традиционной бирже криптовалют. В мире за пределами блокчейна в основном используются старые принципы маркет-мейкинга, когда осуществление сделок происходит в ручном или полуавтоматическом режиме. Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором.

А смарт-контракты самостоятельно исполняют ордера на покупку и продажу на основе заданных команд и не требуют присутствия третьей стороны. AMM наиболее распространены на децентрализованных биржах (DEX) и других одноранговых (P2P) децентрализованных приложениях (dApps) на блокчейне. Затем математический алгоритм рассчитывает цену актива на основе количества токенов в пуле. Для обеспечения достаточной ликвидности каждого актива алгоритм автоматически корректирует соотношение криптоактивов в пуле относительно суммы сделки, тем самым влияя на цену каждого актива. Это гарантирует, что базовые активы имеют равную стоимость и достаточную ликвидность. AMM — это тип протокола децентрализованной биржи (DEX), который позволяет торговать цифровыми активами автоматически.

Ликвидность важна для рынка, так как она облегчает торговлю, уменьшает волатильность и сужает спред между ценами покупки и продажи. Основные преимущества автоматических маркет-мейкеров включают повышение ликвидности рынка, более широкий доступ к торговле и уменьшение спредов (разницы между ценой покупки и продажи). Они также способствуют устойчивости цен и могут привлекать участников рынка, которые желают предоставить свои токены в качестве ликвидности и получить вознаграждение за это. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности.

Что Такое Автоматический Маркет-мейкер (amm) И Как Он Работает

Sushiswap также представила концепцию децентрализованной автономной организации (DAO), где держатели SUSHI могут голосовать за предложения и влиять на будущее развитие платформы. Модель AMM демонстрирует экспоненциальный рост в криптовалютном пространстве, причем лидируют такие платформы, как Uniswap и Balancer. Общая стоимость, заблокированная https://www.xcritical.com/ в AMM, резко возросла, что свидетельствует об их растущей популярности. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) произвели революцию в криптовалютной торговле, предоставив децентрализованную и эффективную альтернативу традиционному маркет-мейкингу. Эта статья посвящена тонкостям AMM, их истории, принципам работы и значению в криптовалютном мире.

Маркет-мейкер постоянно участвует в работе рынка, покупая ценные бумаги у продавцов и продавая их покупателям. Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность, что гарантирует инвесторам возможность быстрой торговли по справедливой цене покупки и продажи в любых условиях. Брокеры-маркет-мейкеры играют важнейшую роль в обеспечении доступа трейдеров к ликвидным рынкам, особенно в криптовалютном пространстве. Они предлагают торговые платформы и доступ к различным цифровым активам, облегчая трейдерам реализацию их стратегий. Проскальзывание (Slippage) в финансах — это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой сделка фактически исполнена. В контексте торговли активами, включая криптовалюты, проскальзывание может произойти из-за волатильности рынка в период между размещением ордера и его исполнением.

AMM — это децентрализованный протокол обмена (DEX), позволяющий пользователям напрямую работать со смарт-контрактом. AMM — это DeFi-версия традиционной «книги ордеров», известной на CEX — централизованных биржах, которые используют механизм сопоставления для сопоставления ордеров. Одним из преимуществ использования пулов ликвидности является то, что для осуществления сделки не требуется наличие покупателя и продавца. При использовании пулов ликвидности покупатель может открыть ордер на покупку по заданной цене, используя предварительно профинансированные пулы ликвидности.

Автоматические Маркет-мейкеры (amm): 9 Мощных Инсайтов Об Автоматических Маркет-мейкерах В Криптовалютах

В этом руководстве мы рассмотрим концепцию AMM, разберемся, как он устроен и выясним все плюсы и минусы его использования. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) играют ключевую роль в децентрализации и расширении возможностей на финансовых рынках. Они предоставляют новые решения для трейдеров и инвесторов, основанные на принципах блокчейн и децентрализации.

Это выгодно в долгосрочной перспективе, так как комиссии DEX, вычитаемые из сделок, — возможно, благодаря AMM — увеличивают пул ликвидности и дают ощутимую прибыль её поставщикам. Вместо книги ордеров, где сами трейдеры обеспечивают ликвидность на соответствующих ценовых уровнях, это делает алгоритм. Трейдеры обеспечивают ликвидность и поэтому их называют поставщиками ликвидности, а AMM управляет ценообразованием в зависимости от того, какое количество каждого токена что такое автоматический маркет мейкер доступно. Переход от книг заказов, управляемых человеком, к системам AMM ознаменовал значительный сдвиг. Первоначально внедренные в начале 1990-х годов такими фирмами, как Shearson Lehman Brothers и ATD , AMM решали проблемы проскальзывания и манипулирования рынком, присущие традиционному подходу. Эта эволюция подчеркивает преобразующее влияние AMM, которые стали краеугольным камнем экосистемы DeFi , предлагая эффективный и более доступный торговый опыт.

Будущее Автоматизированных Маркет-мейкеров

Основные параметры, такие как значения ордеров «Stop Loss» и «Take Profit», а также значения отложенных ордеров. В целом, автоматические маркет-мейкеры (AMM) оказывают глубокое влияние на структуру и эффективность финансовых рынков. Они являются ключевым инструментом для трейдеров, инвесторов и всех участников рынка, способствуя его развитию и росту. Одним из главных преимуществ AMM является их способность быстро адаптироваться к изменениям рыночной ситуации.

• Более узкий спред означает, что разрыв между этими ценами меньше, что является выгодным для трейдеров.
• Они выступают в роли маркет-мейкеров, которые постоянно предлагают покупать и продавать актив по разным ценам, чтобы у пользователей всегда было с кем совершать торговые сделки.
• Хотя определенный уровень проскальзывания характерен для всех видов торговли, он может быть особенно высок в СУМ, особенно для менее ликвидных пулов.
• Таким образом, пул ликвидности относится к пулу или набору криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте, чтобы позволить торговать криптоактивами, предоставляя пользователям необходимую ликвидность.
• Ярким примером AMM является Uniswap , построенный на Ethereum, предлагающий широкий спектр торговых пар ERC-20 и иллюстрирующий успех модели AMM.
• Они осуществляют анализ данных, прогнозируют изменения цен и принимают решения о выставлении котировок покупки и продажи активов.

Благодаря постоянной актуализации котировок AMM, они обеспечивают ликвидность и снижают спред. AMM действуют автоматически, регулярно обновляя свои котировки и адаптируя их к изменениям спроса и предложения. Это позволяет создать стабильность на рынке и облегчить трейдерам совершение операций.

Что Такое Amm?

Это демократизирует процесс торговли и открывает возможности для более широкого круга участников. Удобный интерфейс Uniswap и безразрешительная торговля сделали его фаворитом среди криптоэнтузиастов. Она позволяет всем желающим обмениваться токенами ERC-20 прямо со своих кошельков, и каждый может стать поставщиком ликвидности и получать комиссионные от сделок. В основе страховых AMM лежит принцип объединения активов для обеспечения тех, которые принадлежат другим. “Слабая иена может привести к росту цен на импорт и оказать негативное влияние на потребителей и компании”. “Внимательно следим за движением валютных курсов с большим чувством срочности и безотлагательности”.

Вместо человеческого суждения, цена, которую вы платите за товар, который вы хотите купить или продать, определяется по формуле. Тем не менее, важно отметить, что некоторые будущие конструкции АММ могут быть способны обойти это ограничение. В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI. Uniswap  — крупнейшая децентрализованная биржа, работающая на блокчейне Ethereum. Это позволяет пользователям в любой точке мира торговать криптовалютой без посредников. Этот тип маркет-мейкера использует алгоритмы для установления цен и выполнения сделок на основе спроса и предложения активов, которыми они торгуют.

История И Эволюция Амм

Это может восприниматься как манипулирование ценами, особенно на менее ликвидных рынках. Некоторые считают маркет-мейкеров манипуляторами из-за их определенных действий, которые могут быть истолкованы как попытка повлиять на рыночные цены или манипулировать ими. Важно отметить, что не все маркет-мейкеры занимаются манипулятивной деятельностью, и их роль в целом крайне важна для обеспечения ликвидности и эффективности рынка. Однако некоторые факторы способствуют восприятию маркет-мейкеров как манипуляторов.

Кто Такой Маркет-мейкер?

На графике результат этого подъема и падения представляет собой гиперболу, так что ликвидность всегда доступна при постоянно растущих ценах, приближающихся к бесконечности с обеих сторон. Еще одно ключевое различие между этими двумя системами заключается в том, что AMM стимулируют инвесторов становиться поставщиками ликвидности (LP), предоставляя им часть комиссии за каждую транзакцию. Эта идея чужда в системе книги ордеров, поскольку централизованная биржа оставляет все комиссионные себе. При наличии жесткого алгоритма ценообразования очень сложно как завысить, так и занизить цену актива в пуле ликвидности. Ключевая особенность AMM заключается в том, что они работают децентрализовано.

На сегодняшний момент на рынке появились новые и усовершенствованные модели автоматических маркет-мейкеров, такие как вероятностные AMM, AMM с постоянным продуктом и другие. Единственное, что вам нужно сделать, чтобы продать акции или валюту — найти кого-то, кто готов купить это у вас. Маркет-мейкер несет ответственность за то, чтобы независимо от того, какой инструмент торгуется, всегда был покупатель или продавец, обеспечивая бесперебойность ордеров. Использование AMM на криптовалютных биржах обеспечивает трейдерам и инвесторам возможность эффективной торговли криптовалютами и улучшение результатов операций.